ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПИСЬМО
от 29 августа 2005 г. N 117-Т
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО АНАЛИЗУ ОБЩЕДОСТУПНОЙ ИНФОРМАЦИИ
ОБ ОРГАНИЗАЦИЯХ, ВЕКСЕЛЯ КОТОРЫХ (ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ
ПО КРЕДИТНЫМ ДОГОВОРАМ К КОТОРЫМ) НАХОДЯТСЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ
ПО КРЕДИТАМ БАНКА РОССИИ, А ТАКЖЕ ОБ ОРГАНИЗАЦИЯХ, КОТОРЫЕ
ЯВЛЯЮТСЯ АВАЛИСТАМИ ПО ВЕКСЕЛЯМ (ПОРУЧИТЕЛЯМИ ПО ПРАВАМ
ТРЕБОВАНИЯ ПО КРЕДИТНЫМ ДОГОВОРАМ), НАХОДЯЩИМСЯ
В ОБЕСПЕЧЕНИИ ПО КРЕДИТАМ БАНКА РОССИИ, И УРОВНЯ
МЕЖДУНАРОДНОГО РЕЙТИНГА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ,
ПОРУЧИТЕЛЬСТВАМИ КОТОРЫХ МОГУТ БЫТЬ
ОБЕСПЕЧЕНЫ КРЕДИТЫ БАНКА РОССИИ
Настоящие Методические рекомендации (далее - Рекомендации)
разработаны в целях реализации Положения Банка России от 14 июля
2005 года N 273-П "О порядке предоставления Банком России
кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей,
прав требования по кредитным договорам организаций или
поручительствами кредитных организаций" (далее - Положение Банка
России N 273-П, кредиты Банка России).
1. Анализ общедоступной информации об организациях, векселя
которых (права требования по кредитным договорам к которым)
находятся в обеспечении по кредитам Банка России, а также об
организациях, которые являются авалистами по векселям
(поручителями по правам требования по кредитным договорам),
находящимся в обеспечении по кредитам Банка России, рекомендуется
проводить, исходя из следующего.
1.1. Используемые понятия:
- организации - организации, векселя которых (права требования
по кредитным договорам к которым) находятся в обеспечении по
кредитам Банка России; организации, которые являются авалистами по
векселям (поручителями по правам требования по кредитным
договорам), находящимся в обеспечении по кредитам Банка России;
- общедоступная информация - информация об организациях,
анализируемая территориальными учреждениями Банка России и Банком
России (Сводным экономическим департаментом) и используемая в
соответствии с настоящими Рекомендациями;
- территориальные учреждения Банка России - территориальные
учреждения Банка России, которым предоставлено право осуществления
операций в соответствии с Положением N 273-П.
1.2. Территориальные учреждения Банка России анализируют
общедоступную информацию в течение срока пользования банком-
заемщиком кредитом Банка России.
1.3. Территориальные учреждения Банка России используют
следующие источники общедоступной информации:
1.3.1. Отчеты эмитента, размещаемые организациями в сети
Интернет в соответствии с требованиями Федерального закона от 26
декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", Федерального
закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и
Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005
г. N 05-5/пз-н "Об утверждении Положения о раскрытии информации
эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (Приложение 11 к Положению),
далее - ежеквартальный отчет эмитента;
1.3.2. Информация об организациях, размещаемая на сайтах
международных рейтинговых агентств в сети Интернет;
1.3.3. Печатные издания (газеты, журналы), выходящие с
периодичностью не реже одного раза в неделю, распространяемые по
месту нахождения территориальных учреждений Банка России,
содержащие информацию об организациях.
Конкретный перечень источников общедоступной информации
определяется территориальными учреждениями Банка России
самостоятельно. При использовании в качестве источника информации
печатного издания рекомендуется обращать внимание на имидж
указанного издания. Электронные адреса организаций и международных
рейтинговых агентств приводятся в Приложениях 1 и 2 к настоящим
Рекомендациям.
1.4. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте
1.3.1 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется
ежеквартально в день ее размещения в сети Интернет. Общедоступная
информация, указанная в подпункте 1.3.2 пункта 1.3 настоящих
Рекомендаций, анализируется ежедневно, а указанная в подпункте
1.3.3 пункта 1.3 - в день ее опубликования.
1.5. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте
1.3.1 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется по
следующим направлениям:
1.5.1. Анализ динамики показателей, характеризующих финансовое
состояние организаций, в соответствии с перечнем, приведенным в
Приложении 3 к настоящим Рекомендациям.
По усмотрению территориального учреждения Банка России помимо
показателей, приведенных в Приложении 3 к настоящим Рекомендациям,
могут быть использованы другие показатели, приведенные в
ежеквартальном отчете эмитента, если их использование является
дополнительным аргументом для формирования мотивированного
суждения (аргументированного вывода) о реальном или возможном в
краткосрочной перспективе значительном ухудшении финансового
состояния организации.
1.5.1.1. Используются данные ежеквартального отчета эмитента на
последнюю отчетную дату, предшествующую дате предоставления банку-
заемщику кредита Банка России, и данные ежеквартальных отчетов
эмитента в период кредитования - на каждую квартальную дату.
1.5.1.2. Значения показателей берутся из таблиц, приведенных в
пунктах 2.1 и 4.2 ежеквартального отчета эмитента, при этом
значения показателей не пересчитываются и не подвергаются каким-
либо корректировкам.
1.5.1.3. Анализ показателей осуществляется на основании
аргументированного мнения организации, приведенного в разделах II
"Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента"
(пункты 2.1, 2.3 и 2.5) и IV "Сведения о финансово-хозяйственной
деятельности эмитента" (пункты 4.1, 4.2 и 4.5) ежеквартального
отчета эмитента и позволяющего сделать вывод о реальном или
возможном в краткосрочной перспективе значительном ухудшении
финансового состояния организации.
Целесообразно также обращать внимание на отклонения значений
показателей за отчетный квартал по сравнению с предыдущим
кварталом более чем на 10 процентов, а также на наличие/отсутствие
в квартальном отчете эмитента информации, объясняющей причины
указанных отклонений.
Рекомендуем выявлять систематичность появления фактов,
свидетельствующих о реальном или возможном в краткосрочной
перспективе значительном ухудшении финансового состояния
организации.
1.5.2. Выявление иных существенных фактов, свидетельствующих о
реальном или возможном в краткосрочной перспективе значительном
ухудшении финансового состояния организации:
- неисполнение и последствия неисполнения обязательств, которые
наступили или могут наступить в будущем (подпункт 2.3.1 пункта 2.3
ежеквартального отчета эмитента);
- риск неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств
организации из обеспечения, предоставленного третьим лицам
(подпункт 2.3.3 пункта 2.3 ежеквартального отчета эмитента);
- наличие соглашений, не отраженных в бухгалтерском балансе
организации, которые могут существенным образом отразиться на
финансовом состоянии организации (подпункт 2.3.4 пункта 2.3
ежеквартального отчета эмитента);
- риски, связанные с деятельностью организации (подпункт 2.5.5
пункта 2.5 ежеквартального отчета эмитента);
- величина убытков (потенциальных убытков), связанных с
несостоятельностью (банкротством), ликвидацией
организаций/кредитных организаций, в которые произведены
инвестиции/в которых размещены денежные средства (подпункт 4.3.2
пункта 4.3 ежеквартального отчета эмитента);
- участие организации в судебных процессах (пункт 7.7
ежеквартального отчета эмитента);
- другие существенные факты, выявленные в ежеквартальном отчете
эмитента.
1.6. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте
1.3.2 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется на предмет
наличия намерения международного рейтингового агентства изменить
уровень ранее присвоенного рейтинга организации в сторону его
понижения.
1.7. Анализ общедоступной информации, указанной в подпункте
1.3.3 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, осуществляется
применительно к направлениям, приведенным в подпункте 1.5.2 пункта
1.5 настоящих Рекомендаций.
При анализе по усмотрению территориального учреждения Банка
России во внимание могут быть приняты такие факты, как негативное
представление о деятельности организации и ее руководстве,
корпоративные конфликты, претензии налоговых органов в отношении
деятельности организации, смена собственника, замена руководства,
предполагаемая реорганизация, ликвидация подразделений организации
по инициативе самой организации, негативная информация об
аффилированных лицах организации и другая аналогичная информация.
1.8. В случае выявления информации, свидетельствующей о
реальном или возможном в краткосрочной перспективе значительном
ухудшении финансового состояния организации, территориальное
учреждение Банка России составляет уведомление, которое
направляется в Банк России (Сводный экономический департамент).
При подготовке уведомлений рекомендуется учитывать следующее:
- результаты анализа показателей, приведенные в Приложении 3 к
настоящим Рекомендациям, приводятся в табличном виде, с
соответствующей аргументацией;
- существенные факты, перечисленные в подпункте 1.5.2 пункта
1.5 настоящих Рекомендаций, корректировке и уточнению не
подвергаются, приводятся в тексте уведомления со ссылкой на
соответствующий раздел, пункт/подпункт ежеквартального отчета
эмитента;
- текст информации, анализируемой в соответствии с подпунктами
1.3.2 и 1.3.3 пункта 1.3 настоящих Рекомендаций, корректировке и
уточнению не подвергается, приводится в тексте уведомления со
ссылкой на источники с указанием дат и номеров соответствующих
изданий;
- уведомление территориального учреждения Банка России содержит
вывод о финансовом состоянии организации и сопровождается словами
следующего содержания:
"Указанный(е) факт(ы) свидетельствует(ют) о реальном или
возможном в краткосрочной перспективе значительном ухудшении
финансового состояния организации __________________________.".
(наименование организации)
2. Анализ уровня международного рейтинга кредитных организаций,
заявленных кредитными организациями - потенциальными заемщиками в
качестве поручителей по кредитам Банка России, в целях проверки
соответствия указанных кредитных организаций требованиям подпункта
3.6.6 пункта 3.6 Положения Банка России N 273-П осуществляется по
данным страниц международных рейтинговых агентств в сети Интернет
в соответствии с Приложением 1 к настоящим Рекомендациям.
Результаты анализа документируются по форме Приложения 4 к
настоящим Рекомендациям.
А.В.УЛЮКАЕВ
Приложение 1
к письму Банка России
от 29 августа 2005 г. N 117-Т
ШКАЛА КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ МЕЖДУНАРОДНЫХ
АГЕНТСТВ MOODY'S, STANDARD&POOR'S И FITCH RATINGS,
ПРИНИМАЕМЫХ БАНКОМ РОССИИ К РАССМОТРЕНИЮ ПРИ СОСТАВЛЕНИИ
ПЕРЕЧНЯ ОРГАНИЗАЦИЙ-ЭМИТЕНТОВ И КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ <*>
---------------T----------------T--------------------------------¬
¦ Moody's ¦Standard&Poor's ¦ Характеристика организации- ¦
¦ ¦ (S&P); Fitch ¦ эмитента и кредитной ¦
¦ ¦Ratings (Fitch) ¦ организации (организации) ¦
+--------------+----------------+--------------------------------+
¦Рейтинги инвестиционного класса ¦
+--------------T----------------T--------------------------------+
¦Ааа ¦ААА ¦Возможности организации по ¦
¦ ¦ ¦выплате долга и процентов ¦
¦ ¦ ¦исключительно высокие ¦
+--------------+----------------+--------------------------------+
¦Аа1 ¦АА+ ¦Возможности организации по ¦
+--------------+----------------+выплате долга и процентов ¦
¦Аа2 ¦АА ¦очень высокие ¦
+--------------+----------------+ ¦
¦Аа3 ¦АА- ¦ ¦
+--------------+----------------+--------------------------------+
¦А1 ¦А+ ¦Возможности организации по ¦
+--------------+----------------+выплате долга и процентов ¦
¦А2 ¦А ¦достаточно высокие, но ¦
+--------------+----------------+зависят от внутренней ¦
¦А3 ¦А- ¦экономической ситуации ¦
+--------------+----------------+--------------------------------+
¦Ваа1 ¦ВВВ+ ¦Возможности организации по ¦
+--------------+----------------+выплате долга и процентов ¦
¦Ваа2 ¦ВВВ ¦зависят от внутренней ¦
+--------------+----------------+экономической ситуации на это ¦
¦Ваа3 ¦ВВВ- ¦время ¦
+--------------+----------------+--------------------------------+
¦Ва1 ¦ВВ+ ¦Нестабильность внутренней ¦
¦ ¦ ¦экономической ситуации может ¦
¦ ¦ ¦влиять на платежеспособность ¦
¦ ¦ ¦организации ¦
+--------------+----------------+ ¦
¦Ва2 ¦ВВ ¦ ¦
L--------------+----------------+---------------------------------
--------------------------------
<*> Уровни рейтингов приведены в порядке понижения.
АДРЕСА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ
АГЕНТСТВ В СЕТИ ИНТЕРНЕТ И ВИДЫ РЕЙТИНГОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ
ПРИ АНАЛИЗЕ УРОВНЯ РЕЙТИНГА ОРГАНИЗАЦИЙ-ЭМИТЕНТОВ
И КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ПО ДАННЫМ МЕЖДУНАРОДНЫХ
РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ
----------------T------------------------------------------------------¬
¦ Наименование ¦ Адрес страницы международного рейтингового агентства ¦
¦международного +---------------------------T--------------------------+
¦ рейтингового ¦ в сети Интернет ¦ в т.ч. для кредитных ¦
¦ агентства ¦ ¦ организаций ¦
+---------------+---------------------------+--------------------------+
¦Moody's ¦http://www.moodyseurope.com¦раздел "Rating lists", ¦
¦ ¦ ¦поле "Select country" ¦
¦ ¦ ¦выбрать "Russia", поле ¦
¦ ¦ ¦"Select broad industry" ¦
¦ ¦ ¦выбрать "Banking", графа ¦
¦ ¦ ¦"LTR", принимаются во ¦
¦ ¦ ¦внимание рейтинги с ¦
¦ ¦ ¦пометкой "LT Bank ¦
¦ ¦ ¦Deposits" и "LT Bank ¦
¦ ¦ ¦Deposits - Fgn Curr" ¦
+---------------+---------------------------+--------------------------+
¦Standard&Poor's¦http://www.sandp.ru ¦раздел "Список кредитных ¦
¦(S&P) ¦ ¦рейтингов", в поле ¦
¦ ¦ ¦"Страна" выбрать "Россия",¦
¦ ¦ ¦в поле "Сектор" выбрать ¦
¦ ¦ ¦"Банки", графа "В ин. ¦
¦ ¦ ¦валюте" ¦
+---------------+---------------------------+--------------------------+
¦Fitch Ratings ¦http://www.fitchratings.ru ¦раздел "Финансовые ¦
¦(Fitch) ¦ ¦организации", подраздел ¦
¦ ¦ ¦"Банки", рубрика "Список ¦
¦ ¦ ¦рейтингов", графа ¦
¦ ¦ ¦"Долгосрочный рейтинг в ¦
¦ ¦ ¦иностранной валюте" ¦
L---------------+---------------------------+---------------------------
Приложение 2
к письму Банка России
от 29 августа 2005 г. N 117-Т
АДРЕСА СТРАНИЦ В СЕТИ ИНТЕРНЕТ,
НА КОТОРЫХ РАСКРЫВАЕТСЯ ИНФОРМАЦИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ,
ВКЛЮЧЕННЫХ В ПЕРЕЧЕНЬ ПО РЕШЕНИЮ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ
-----T--------------------------T--------------------------------¬
¦ N ¦ Наименование организации ¦ Адрес Интернет-сайта ¦
¦п/п ¦ ¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦1. ¦Открытое акционерное ¦http://rzd.ru ¦
¦ ¦общество "Российские ¦ ¦
¦ ¦железные дороги" ¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦2. ¦Открытое акционерное ¦http://www.gazprom.ru ¦
¦ ¦общество "Газпром" ¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦3. ¦Открытое акционерное ¦http://www.tnk.ru ¦
¦ ¦общество "Тюменская ¦ ¦
¦ ¦нефтяная компания" ¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦4. ¦Открытое акционерное ¦http://www.lukoil.ru ¦
¦ ¦общество "Нефтяная ¦ ¦
¦ ¦компания "Лукойл" ¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦5. ¦Открытое акционерное ¦http://www.transneft.ru ¦
¦ ¦общество "Акционерная ¦ ¦
¦ ¦компания по транспорту ¦ ¦
¦ ¦нефти "Транснефть" ¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦6. ¦Открытое акционерное ¦http://www.nornik.ru ¦
¦ ¦общество "Горно- ¦ ¦
¦ ¦металлургическая компания ¦ ¦
¦ ¦"Норильский никель" ¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦7. ¦Открытое акционерное ¦http://www.nmk.ru ¦
¦ ¦общество "Новолипецкий ¦ ¦
¦ ¦металлургический комбинат"¦ ¦
+----+--------------------------+--------------------------------+
¦8. ¦Открытое акционерное ¦http://www.sovcomflot.ru ¦
¦ ¦общество "Совкомфлот" ¦ ¦
L----+--------------------------+---------------------------------
Приложение 3
к письму Банка России
от 29 августа 2005 г. N 117-Т
РЕКОМЕНДУЕМЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ПОКАЗАТЕЛЕЙ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИЙ
1. Стоимость чистых активов, млн. рублей.
2. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам,
в %.
3. Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и
резервам, в %.
4. Покрытие платежей по обслуживанию долгов, в %.
5. Уровень просроченной задолженности, в %.
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.
7. Коэффициент текущей ликвидности, в %.
8. Коэффициент быстрой ликвидности, в %.
Приложение 4
к письму Банка России
от 29 августа 2005 г. N 117-Т
ДАННЫЕ
О СООТВЕТСТВИИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ - РЕЗИДЕНТОВ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТРЕБОВАНИЯМ БАНКА РОССИИ
ПО УРОВНЮ МЕЖДУНАРОДНОГО РЕЙТИНГА ДОЛГОСРОЧНОЙ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПО ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ
В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
Раздел I. Кредитные организации, соответствовавшие на дату
предыдущего анализа требованиям Банка России по уровню
международного рейтинга
----T------------T---------------------------------T-----------------¬
¦ N ¦Наименование¦ Международные рейтинги ¦ Вывод о ¦
¦п/п¦ кредитной +----------------T----------------+ соответствии ¦
¦ ¦организации ¦ на дату ¦на текущую дату ¦требованиям Банка¦
¦ ¦- резидента ¦ предыдущего ¦ с указанием ¦ России (да, нет)¦
¦ ¦ РФ ¦ анализа с ¦ рейтингового ¦ ¦
¦ ¦ ¦ указанием ¦агентства и даты¦ ¦
¦ ¦ ¦ рейтингового ¦ присвоения ¦ ¦
¦ ¦ ¦агентства и даты¦ (последнего ¦ ¦
¦ ¦ ¦ присвоения ¦ изменения) ¦ ¦
¦ ¦ ¦ (последнего ¦ рейтинга ¦ ¦
¦ ¦ ¦ изменения) ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ рейтинга ¦ ¦ ¦
+---+------------+----------------+----------------+-----------------+
¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦
+---+------------+----------------+----------------+-----------------+
¦1. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+------------+----------------+----------------+-----------------+
¦2. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+------------+----------------+----------------+-----------------+
¦3. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---+------------+----------------+----------------+-----------------+
¦...¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---+------------+----------------+----------------+------------------
Раздел II. Новые кредитные организации, соответствующие
требованиям Банка России по уровню международного рейтинга
----T----------------------------T-------------------------------¬
¦ N ¦ Наименование кредитной ¦ Присвоенный международный ¦
¦п/п¦ организации - резидента ¦ рейтинг с указанием даты ¦
¦ ¦ Российской Федерации ¦ присвоения (последнего ¦
¦ ¦ ¦ изменения) ¦
+---+----------------------------+-------------------------------+
¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦
+---+----------------------------+-------------------------------+
¦ ¦ ¦ ¦
+---+----------------------------+-------------------------------+
¦ ¦ ¦ ¦
+---+----------------------------+-------------------------------+
¦ ¦ ¦ ¦
L---+----------------------------+--------------------------------
Дата и время составления информации ______________________________
Ответственный исполнитель: _______________________________________
(должность с указанием подразделения,
фамилия, имя, отчество, подпись)
|
