МИНИСТЕРСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО НАЛОГАМ И СБОРАМ
                                   
                                ПИСЬМО
                от 15 июня 2004 г. N 03-2-06/1/1366/22
                                   
                   О НАЛОГЕ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ
   
       Департамент  косвенных налогов, рассмотрев  запрос,  касающийся
   исчисления    банком   налога   на   добавленную   стоимость    при
   осуществлении  операций  по договору займа ценных  бумаг,  сообщает
   следующее.
       Согласно  подпункту  15 пункта 3 статьи 149 Налогового  кодекса
   Российской  Федерации  (далее - Кодекс) от налогообложения  налогом
   на  добавленную  стоимость освобождается оказание финансовых  услуг
   по предоставлению займа в денежной форме.
       Таким   образом,  от  налогообложения  налогом  на  добавленную
   стоимость  освобождаются  только  доходы  от  оказания  услуги   по
   предоставлению денежных средств по договору займа.
       В  случае  когда  объектом  займа являются  ценные  бумаги,  то
   доходы, полученные займодавцем в виде процентов по договору  займа,
   подлежат обложению налогом на добавленную стоимость.
       Из  запроса  следует, что обязательства заемщика  на  основании
   дополнительного   соглашения  между   сторонами   были   прекращены
   посредством  перечисления денежных средств на счет займодавца.  При
   этом соглашением предусмотрена плата за отсрочку платежа.
       В  изложенной  ситуации доходы, полученные займодавцем  в  виде
   процентов  от  предоставления  ценных  бумаг  по  договору   займа,
   подлежат  обложению налогом на добавленную стоимость до поступления
   денежных  средств  с  целью  прекращения обязательств  по  договору
   займа на счет займодавца.
       Операции,   связанные  с  оплатой  рыночной  стоимости   акций,
   являющихся предметом займа, не подлежат налогообложению налогом  на
   добавленную  стоимость на основании подпункта 12  пункта  2  статьи
   149 Кодекса.
       Что  касается средств, полученных займодавцем за предоставление
   заемщику  коммерческого  кредита в виде отсрочки  платежа,  то  они
   учитываются  при  определении налоговой  базы  в  общеустановленном
   порядке.
   
                                                          Руководитель
                                      Департамента косвенных налогов -
                                             советник налоговой службы
                                         Российской Федерации II ранга
                                                           Н.С.ЧАМКИНА